在当今社会，借贷已成为许多人解决资金周转难题的一种常见方式。然而，有时候人们会陷入“以贷养贷”的恶性循环中，即借新债来偿还旧债，导致债务越来越多。这种情况不仅没有解决原有的财务问题，反而使得个人或家庭的财务状况更加恶化。那么，“以贷养贷”为什么会越还越多呢？下面我们将从几个方面来探讨这个问题。
首先，高利率和复利效应是造成债务越积越多的主要原因之一。当一个人选择通过新的贷款来偿还旧的贷款时，他实际上是在用一种更高成本的资金去覆盖原有的债务。通常情况下，新贷款的利率可能并不比原有债务的利率更低，甚至更高。此外，如果这些贷款是按复利计算利息的话，随着时间的推移，未偿还本金上的利息将会产生更多的利息，形成滚雪球效应，最终导致总负债额激增。
其次，缺乏合理的还款计划也是造成这一现象的重要因素之一。很多陷入“以贷养贷”的人往往没有制定出明确的还款策略，他们可能会选择最低还款额来应对每月的账单，而不是优先偿还那些利率最高的债务。这样做虽然短期内可以缓解资金压力，但从长远来看，这种方式只会让总的负债金额不断增加，因为大部分的还款都被利息吞噬了，而本金减少得非常缓慢。
再者，收入不稳定或者支出管理不当也会加剧这一问题。如果一个人的收入不稳定，或者他的日常开支超过了其收入水平，那么即使他开始时能够按时还款，一旦出现意外情况（如失业、疾病等），就可能导致无法继续偿还贷款。此时，为了维持生活，他们可能会选择再次借贷，从而陷入更深的债务泥潭。
此外，信用评分下降也是一个不可忽视的因素。频繁地申请新贷款来填补旧贷款的空缺，会导致借款人在信用机构中的评分降低。这是因为频繁的信贷查询记录和不断增加的债务负担都会被视为财务风险增加的表现。较低的信用评分反过来又会导致未来借款时面临更高的利率，进一步加深了债务困境。
最后，心理因素也对这种行为模式有着不可小觑的影响。面对日益增长的债务压力，一些人可能会产生逃避心理，不愿面对现实，这种消极的态度往往会阻碍他们采取积极措施解决问题，而是选择继续依赖新的借款来掩盖问题。
综上所述，“以贷养贷”之所以会越还越多，主要是因为高利率、复利效应、缺乏合理还款计划、收入不稳定或支出管理不当、信用评分下降以及心理因素等多方面的原因共同作用的结果。为了避免陷入这样的恶性循环，个人应该建立健康的财务习惯，合理规划收支，并在必要时寻求专业的财务咨询帮助。