贷养贷的本质是通过借新债偿还旧债，表面上看似解决了眼前的资金短缺问题，然而随着时间的推移，借款金额会呈现几何级数增长。每一笔新的借款不仅需要支付本金，还需要支付高额的利息和费用，这些费用会随着贷款周期的延长而成倍增加，从而导致债务负担越来越重。
贷养贷通常伴随着极高的利率和各种隐形费用。比如，一些小额贷款公司或网贷平台，在最初提供贷款时看似利率不高，但在后续的借款过程中，往往会收取滞纳金、手续费、管理费等各种费用。这样的费用往往会随着时间的推移逐步增加，造成借款人无法及时还清债务，陷入恶性循环。
贷养贷的另一大危害是对个人信用的毁灭性打击。长期的借款和逾期还款记录会使个人的信用评分大幅下降，甚至可能导致信用卡、房贷、车贷等金融产品的申请被拒绝。一旦个人信用受损，恢复起来非常困难，而一旦信用破产，个人在未来的财务生活中可能会受到长期的制约。
贷养贷不仅对个人的财务状况造成影响，还可能对心理和身体健康产生严重后果。长期处于债务压力下，借款人可能会经历焦虑、抑郁、失眠等心理问题，严重的甚至可能导致身体健康出现问题。此外，因无法按时还款，借款人可能面临催收、法院诉讼等法律风险，增加了心理负担。
在贷款数额不断增加的情况下，借款人可能面临无法按时偿还债务的风险。尤其是在经济状况不佳或收入不稳定的情况下，借款人更容易陷入财务困境。一旦无力偿还债务，可能会面临破产的风险，甚至导致家庭财产被拍卖、个人财务完全崩溃。
以某小型网贷平台为例，一名借款人李女士通过贷养贷手段，先后借入了总额超过20万元的贷款。初期她通过新的贷款偿还旧债，勉强维持了生活的稳定。然而，由于高额的利息和各种费用，她的债务逐渐增加到无法承受的地步，最后不得不申请破产清算。李女士的信用受到了严重影响，生活也陷入了极度困境。
贷养贷的危害并非仅仅体现在利息和费用上，更深层次的原因在于借款人的不良财务管理和缺乏理性消费观念。很多人在借款时并未意识到自己的偿还能力，忽视了债务会带来的后续负担。过度依赖借贷的行为使得消费者的财务状况变得越来越脆弱，一旦遇到突发情况，就容易导致经济崩溃。